Au bout du Siq, un défilé naturel long de 1,2 km et haut d'une centaine de mètres, on découvre le Khazneh. Celui-ci mesure 40 m de haut et est entièrement sculpté dans la roche. L'édifice a servi de décor dans le film Indiana Jones. Le Khazneh "trésor" en arabe servait de tombeau ou de mausolée commémoratif en mémoire d'un roi divinisé. Celui-ci tire son nom d'une légende bédouine selon laquelle un trésor se trouverait dans l'urne qui domine le monument.